Exemplo para validação interna. Empresa e números fictícios. Caso da academia. O dono quer vender em até 12 meses e tem um sócio. Números ilustrativos: a regra de combinação dos métodos está em definição (aqui, a mesma da calculadora atual).
Mapa de Valor
Relatório Venda de avaliação

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Quanto pedir, até onde negociar e como se preparar para as perguntas do comprador.

Setor
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Cidade
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Data-base
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Preparado para
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Estimativa indicativa · não é laudo nem perícia
Baseado em informações declaradas pela empresa, sem auditoria.Confidencial
0 · Resumo

O que você precisa saber em uma página

Valor estimado hoje
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Se o seu plano der certo
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IndicadorValorLeitura

Faixa de negociação

As 3 prioridades antes de ir a mercado

#PrioridadeValor envolvido
Estimativa indicativa baseada em dados declarados. Não é laudo de avaliação nem perícia.
0 · Demonstrativo dos últimos 12 meses

De onde vem o lucro

O comprador vai refazer esta conta linha a linha. Cada item marcado é um ponto de ajuste no lucro normalizado.

Linha12 meses% da receitaObservação
Estimativa indicativa baseada em dados declarados. Não é laudo de avaliação nem perícia.
0 · O que você nos informou

Os números de partida

Todo o cálculo parte destas informações. Se alguma estiver diferente da realidade, o resultado muda.

Diferença para a calculadora.
Estimativa indicativa baseada em dados declarados. Não é laudo de avaliação nem perícia.
0 · Do lucro declarado ao lucro ajustado

O lucro normalizado: como o comprador enxerga

Quem compra uma empresa não olha só o lucro do fim do mês. Ele soma de volta as despesas pessoais pagas pela empresa, conta pela metade o que não tem nota e desconta o custo de alguém para fazer o trabalho do dono.

ItemPor anoPor quê
Estimativa indicativa baseada em dados declarados. Não é laudo de avaliação nem perícia.
0 · Histórico e sazonalidade

Como o faturamento se comportou

Faturamento mês a mês, últimos 12 meses

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Faturamento anual

PeríodoFaturamentoVariação
Estimativa indicativa baseada em dados declarados. Não é laudo de avaliação nem perícia.
0 · Valor pelos dois métodos

Duas formas de olhar o mesmo negócio

O valor estimado combina os dois métodos e desconta as dívidas. O múltiplo de faturamento aparece só como conferência.

Fluxo de caixa projetado, com a venda no fim do ano 5

Taxa de desconto

Estimativa indicativa baseada em dados declarados. Não é laudo de avaliação nem perícia.
0 · Sensibilidade

O valor é uma faixa, não um número exato

Como o valor estimado muda se o risco ou a tendência de faturamento forem diferentes dos usados. O valor central está destacado.

Comparação com o setor

Como a empresa se compara

IndicadorSua empresaReferência do setorLeitura
Sobre as referências. Não existem bases públicas de vendas de pequenas empresas no Brasil. As referências de setor vêm de negócios efetivamente vendidos nos Estados Unidos (medianas BizBuySell, 2021 a 2025), ajustadas ao risco brasileiro pelo fator Brasil. Use como ordem de grandeza, não como preço de mercado local.
Estimativa indicativa baseada em dados declarados. Não é laudo de avaliação nem perícia.
0 · O que mexe no seu valor

Cada fator, em reais

Os efeitos já estão dentro do valor estimado e não se somam a ele. Em vermelho, quanto a empresa deixa de valer em relação ao melhor cenário. Em verde, quanto perderia sem esse ponto forte.

Estimativa indicativa baseada em dados declarados. Não é laudo de avaliação nem perícia.
0 · Negociação

Até onde negociar

Em uma negociação, cada lado defende as premissas que favorecem a sua posição. Por isso mostramos três cenários com as premissas abertas. Eles definem a faixa de negociação.

ConservadorBaseOtimista
Estimativa indicativa baseada em dados declarados. Não é laudo de avaliação nem perícia.
0 · Premissas em discussão

O que o comprador vai questionar

As premissas que mais mexem no preço, e quanto cada uma vale. Chegue à mesa com a resposta e o documento de cada uma.

PremissaPor que importaEfeito no valor

Quanto cada sócio recebe

Valor proporcional à participação, numa venda de 100% da empresa. Sem desconto de minoritário nem prêmio de controle.

SócioParticipaçãoPisoReferênciaAbertura
Se a negociação for entre sócios Na entrada ou saída de um sócio, os mesmos cenários servem de base para a conversa. Verifique antes o contrato social: ele pode definir como a participação de quem sai é calculada (por exemplo, por balanço especial ou patrimônio líquido), e esse critério prevalece sobre qualquer estimativa. Este relatório não é apuração de haveres e não serve para disputa judicial ou arbitragem.
Estimativa indicativa baseada em dados declarados. Não é laudo de avaliação nem perícia.
0 · Quanto fica com você

Do preço ao dinheiro no bolso

O preço da empresa não é o que os sócios recebem. Saem os serviços que os clientes já pagaram e ainda serão prestados e o imposto sobre o ganho.

PisoReferênciaAbertura

Vender ou continuar?

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Estimativa de impostosImposto de renda sobre ganho de capital de pessoa física na venda de quotas: 15% sobre o ganho até R$ 5 milhões por sócio, com alíquotas maiores acima disso. O ganho é o preço recebido menos o que foi investido na empresa. A forma da venda (quotas ou ativos) e a situação de cada sócio mudam a conta: confirme com o seu contador antes de negociar.
Estimativa indicativa baseada em dados declarados. Não é laudo de avaliação nem perícia.
0 · Forma de pagamento e o que entra no preço

Como receber e o que está sendo vendido

Em pequenas empresas é comum parte do preço ser parcelada. Parcelas valem menos que dinheiro hoje e dependem de o comprador pagar.

Condição, sobre o preço de referênciaRecebe na assinaturaValor de hoje do totalDiferença

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O que normalmente entra no preço

O limite de baixo: os equipamentos. .
Estimativa indicativa baseada em dados declarados. Não é laudo de avaliação nem perícia.
0 · Se o seu plano der certo

Quanto a empresa pode valer em 5 anos

Aqui usamos o crescimento que você espera, e não o que a empresa já mostrou. É um cenário para orientar decisões, não um preço: quem compra só paga pelo crescimento quando ele aparece nos números.

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Para chegar láAs prioridades das próximas páginas aumentam o valor de hoje, cresça a empresa ou não. Elas são o caminho mais curto para o potencial virar preço.
Quer acompanhar a evolução?No plano anual, você recebe o valor atualizado todo mês e um novo relatório Estratégico no sexto e no décimo segundo mês, mostrando em reais quanto cada prioridade avançou.
Estimativa indicativa baseada em dados declarados. Não é laudo de avaliação nem perícia.
0 · As 3 prioridades

O que resolver antes de ir a mercado

Apontamos e medimos. A forma de executar fica com você e sua equipe. Para cada prioridade, deixamos metas para conferir em 6 e em 12 meses.

Estimativa indicativa baseada em dados declarados. Não é laudo de avaliação nem perícia.
0 · Perguntas do comprador

O que vão perguntar, e como se preparar

Responder bem a estas perguntas sustenta o preço. Responder mal, ou não ter o número, abre espaço para desconto.

#PerguntaComo se preparar

As etapas de uma venda

#EtapaO que acontecePrazo comum
1PreparaçãoOrganizar documentos, resolver as prioridades e definir piso e preço de abertura.1 a 3 meses
2Primeiros contatosEnviar o resumo sem nome da empresa a interessados: concorrentes, investidores, funcionários ou clientes.1 a 3 meses
3Acordo de confidencialidadeSó depois dele o interessado recebe nome, números e documentos.dias
4PropostaCarta com preço, forma de pagamento e condições. Ainda não obriga a fechar.2 a 4 semanas
5Auditoria do compradorO comprador confere números, contratos, impostos e passivos. É aqui que o preço costuma ser revisto.1 a 2 meses
6Contrato e transiçãoContrato de compra e venda, com advogado, e o período ajudando o novo dono.1 a 6 meses

Do início ao fechamento, vendas de pequenas empresas costumam levar de 6 a 12 meses.

Estimativa indicativa baseada em dados declarados. Não é laudo de avaliação nem perícia.
0 · Documentos

O que o comprador vai pedir

Junte antes de começar a conversar. Uma pasta organizada passa confiança e encurta a negociação.

#DocumentoPor quêSituação
Estimativa indicativa baseada em dados declarados. Não é laudo de avaliação nem perícia.
0 · Resumo para apresentar a empresa

Uma página para os primeiros contatos

Versão sem nome da empresa nem endereço, para enviar a interessados antes de um acordo de confidencialidade.

Oportunidade

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Destaques

    Motivo da venda e transição

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    Informações declaradas pelo vendedor, não auditadas. Detalhes mediante acordo de confidencialidade.

    Estimativa indicativa baseada em dados declarados. Não é laudo de avaliação nem perícia.
    0 · Metodologia, fontes e avisos

    Como este relatório foi feito

    Lucro ajustado. Partimos do lucro declarado antes da retirada do dono (SDE) e somamos as despesas pessoais pagas pela empresa. A parte do faturamento sem nota fiscal entra pela metade, porque quem compra só paga integralmente pelo que consegue comprovar. Quando o negócio depende do dono, descontamos o custo de um gestor, que varia com o porte: de R$ 36 mil por ano (faturamento de R$ 300 a 600 mil) a R$ 300 mil (acima de R$ 10 milhões), sem passar de metade do lucro. Abaixo de R$ 300 mil de faturamento não há esse desconto.

    Pelo lucro de hoje (múltiplo de mercado). O lucro antes da retirada do dono, chamado de SDE (Seller's Discretionary Earnings, o lucro disponível ao dono), vezes a mediana do múltiplo de negócios vendidos no setor nos EUA entre 2021 e 2025 (BizBuySell), ajustada ao risco brasileiro pelo fator Brasil. A mediana é o valor do meio: metade das vendas saiu acima e metade abaixo.

    Pelo fluxo de caixa a valor presente. Caixa de 5 anos mais a venda da empresa no fim do ano 5, pelo mesmo múltiplo de mercado, tudo trazido a valor presente pela taxa de desconto. O crescimento do primeiro ano repete metade da tendência recente e converge para a inflação de 3% até o quinto ano. Sem informação de investimentos, consideramos que 90% do lucro vira caixa.

    Valor estimado. A combinação dos dois métodos, menos as dívidas.

    Taxa de desconto. Juros de 5 anos (DI janeiro de 2031), menos o spread de default do Brasil, mais o prêmio de risco de ações Brasil, com piso de 20%, mais prêmios de setor, porte e risco específico da empresa.

    Potencial. O crescimento que você informou, acima da inflação, mantendo a margem de hoje, com a mesma taxa de desconto e a mesma combinação entre os métodos. Mostramos também o resultado com metade desse crescimento.

    Quem faz. Metodologia desenvolvida e revisada periodicamente por profissional com mais de 10 anos de experiência em fusões e aquisições.

    Fontes

    Avisos importantes Este relatório é uma estimativa indicativa, para apoiar decisões. Não é laudo de avaliação, perícia, parecer contábil ou jurídico, e não serve como prova em processos judiciais, arbitragens ou disputas. Todos os números foram informados pela empresa e não foram auditados. Não analisamos contratos, passivos ocultos, situação fiscal ou trabalhista. Este relatório não é assessoria de venda nem intermediação. Não buscamos compradores nem participamos da negociação. Na entrada ou saída de um sócio, o critério definido no contrato social prevalece sobre esta estimativa. O preço de uma venda real depende de negociação, condições de pagamento e do comprador, e pode ficar fora da faixa indicada.
    Estimativa indicativa baseada em dados declarados. Não é laudo de avaliação nem perícia.